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風險管理
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台積公司及其所屬子公司承諾以積極並具成本效益的方式,整合並管理所有對營運及獲利可能造成影響之各種策略、營運、財務及危害性等潛在的風險。此外,台積公司堅持企業願景及對業界與社會之長期永續責任,建置企業風險管理專案(Enterprise Risk Management),其目的在於為台積公司所有的利害關係人提供適當的風險管理,以風險矩陣(Risk MAP)評估風險事件發生的頻率及對台積公司營運衝擊的嚴重度,定義風險的優先順序與風險等級,並依風險等級採取對應的風險管理策略。

為降低台積公司的供應鏈中斷風險,由晶圓廠、資材管理、風險管理以及品質系統管理等單位組成的內部工作小組,協助供應商針對其可能造成生產服務中斷的潛在風險,訂定營運持續計劃,以提升供應鏈的風險抵禦能力,確保供應商持續營運,並降低事故發生時對台積公司之可能衝擊。由於供應鏈風險管理得宜,民國一百零二年台積公司未有供應鏈中斷的情況。

民國一百零二年,台積公司在擴張先進製程產能的同時,各項風險控制措施、地震防護及綠色生產方案亦在新廠設計階段納入規劃及執行。

風險管理組織圖

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組織說明

風險管理指導委員會

向董事會之審計委員會報告;
由各組織最高主管組成;
督導風險控管的改進;
辨識及核准各種風險之優先順序。

風險管理工作委員會

由各組織指派代表組成;
定期審視與企業營運及生產活動相關的風險控制;
整合各組織之企業風險管理活動;
追蹤改善及活動風險控制執行成效。

風險管理專案

協調風險管理工作委員會活動;
促進各組織之風險管理活動;
召開跨部門風險溝通會議;
整合企業風險管理報告並向風險管理指導委員會報告。

策略風險

科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施

產業發展

電子產業與半導體市場一向深受景氣循環、產品需求快速變化的重大影響,這樣的市場特性也對台積公司的積體電路製造服務業產生影響。台積公司的多數客戶均隸屬於上述產業,因此台積公司的營收與獲利,也受到客戶下單波動的影響。

電子產業與半導體產業不時面臨重大且持續不景氣及產能過剩的情況,台積公司目前及未來業務需求皆來自這些產業客戶,上述產業不景氣及產能過剩的情況將導致整體半導體製造服務業及台積公司的業務需求下降,如果台積公司不能透過降低成本或其他措施來有效抵銷需求下降的影響,營收、利潤與獲利率均會受到衝擊。此外,由於產品與服務在技術上的複雜度持續增加,台積公司必須提列適足的客戶銷貨退回與折讓之負債準備。此一提列可能對台積公司營運結果產生不利影響。

技術變革

因應半導體產業與其技術的不斷變化,台積公司的競爭利器為持續開發先進製程與新衍生技術,以製造功能更多的產品。倘若台積公司無法洞察技術的改變並迅速發展創新技術,或遇到競爭者無預期地取得其他的技術,台積公司便可能無法以具競爭力的條件來贏得積體電路製造服務的訂單。此外,台積公司的客戶已大幅縮短其產品或服務的上市時間,如果台積公司無法達到縮短產品上市時間的要求,可能將面臨失去這些客戶的風險。而由於行動運算等消費電子產品已經改變全球電子產業的發展方向,加上客戶集中度增高以及競爭越來越激烈等因素,上述這些挑戰將日益嚴峻(有關這些風險之詳細描述,請參閱本章節相關段落)。因此,我們需要堅強的研發實力方能應付這些挑戰,如果台積公司無法開發新技術以滿足客戶需求或克服上述挑戰,營收將可能大幅衰退。儘管台積公司致力維持研發優勢,但倘若不能在技術或製程上繼續領先,或是未能取得由他人所發展的技術或製程之移轉或授權,台積公司的競爭力將有所影響。

有關上述風險之因應措施,請參閱本年報「台積公司之市場定位、差異化與策略」。

需求及平均售價下滑之風險

台積公司的營收主要來自通訊、個人電腦、消費性電子及工業用標準元件產品的客戶群,若其中任何一項產品的需求顯著下降,對其他產品、全球積體電路製造服務業及台積公司的服務需求便可能隨之降低,台積公司的營收也可能受到衝擊。同時,因台積公司廠房設備多數屬於自有,固定成本佔整體營運成本的比重較高,而這些成本並不會隨著客戶需求或產能利用率降低而減少,因此當客戶需求下滑,公司的獲利率將會受到顯著影響。相反地,當產品需求提升與產能利用率上升時,固定成本得以分攤在增加的產出上,將有助於公司的獲利表現。此外,終端產品平均銷售價格持續下滑的趨勢,也勢將擠壓內裝零組件的價格;若終端產品平均售價繼續下滑,台積公司所製造的零組件,其價格壓力也可能導致台積公司營收、獲利率與利潤降低。

競爭之風險

專業積體電路製造服務業競爭相當激烈。台積公司不僅必須與其他專業積體電路製造服務業者競爭,也與投入相當產能於積體電路製造服務的整合元件製造商競爭。某些競爭者可能取得比台積公司更先進的技術、更多的財務或其他資源,例如取得台積公司所沒有的政府直接或間接紓困/刺激經濟措施的資金或其他獎勵,或可能會不時對單一或多個製程採取積極的低價策略,因而導致台積公司客戶群減少、平均售價降低或兩者皆具。

舉例來說,過去幾年台積公司已看到一些有能力提供積體電路製造服務業者的崛起,而這些公司正積極爭取台積公司客戶的青睞,台積公司若無法提供更好的製程技術、製造能力與產能來因應這些新進競爭者的挑戰,可能導致客戶的流失。

台積公司主要在製程技術、製造品質與服務上與對手競爭,競爭的程度視製程技術而有所不同,舉例來說,在較成熟的技術,競爭者通常更多也更專精。某些競爭者與台積公司也在特定的地區或特定的終端應用市場競爭;如近年來,中國大陸及其他地區均投入可觀的投資,成立新的專業積體電路製造服務公司。此外,也有來自整合元件製造商的製造部門所成立的獨立積體電路製造服務公司參與競爭。

國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施

台積公司經營團隊一直密切注意任何可能會影響公司財務及業務的國內外政策與法令,並訂定相關風險管理程序。民國一百零二年及至一百零三年二月二十八日止,與本公司營運有關之重要法令變動如下:

金融監督管理委員會要求上市公司自民國一百零二年一月一日起,須依「證券發行人財務報告編製準則(以下簡稱「編製準則」)」及該會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告(以下簡稱Taiwaw-IFRSs)編製合併財務報告。台積公司業已依據編製準則及Taiwaw-IFRSs完成民國一百零二年期中及年度合併財務報告之編製。

民國一百年一月修訂公布之全民健康保險法,增加雇主及員工需各另負擔2%費率之補充保費之規定,施行日為民國一百零二年一月一日。台積公司發給員工分紅及非經常性給付之獎金時,已依規定繳納2%費率的補充保費。

民國一百零一年八月修訂公布之所得基本稅額條例(即最低稅負)規定,自民國一百零二年一月一日起,營利事業基本稅額徵收率由10%調高至12%。台積公司已評估此項法律修訂對於財務報表之影響,並已依相關法令規定辦理。

民國一百零二年七月公布之職業安全衛生法(即原勞工安全衛生法),修正重點除將適用範圍擴大至各業所有工作者外,並包括健全職業病預防體系,強化勞工身心健康保護、兼顧母性保護與就業平權、強化高風險事業之定期製程安全評估監督機制。台積公司一向有妥適的安全衛生管理機制及保護措施,未來亦將持續依相關法令規定進行對勞工安全衛生的管理及保護。此外,立法機關正在研議環保相關法令(例如溫室氣體減量法、能源稅條例)。溫室氣體減量法雖尚未經立法通過,本公司自民國八十九年已經開始執行許多節能減排相關措施;至於能源稅條例,由於法令內容尚不確定,目前無法判斷可能的具體影響,但有可能會增加公司營運成本。

除前述法令外,其他相關政策及法令的變化對台積公司的財務及業務尚不會造成重大影響。

營運風險

擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施

台積公司定期預測長期的市場需求,以了解總體經濟環境與台積公司所提供之產品與服務的市場狀況。基於上述預測,台積公司依照市場需求來調控其總產能。然因市場狀況可能變化劇烈且無法預期,因此市場需求預測隨時可能有顯著的變化。另外,由於需求變化,本公司的部分生產線或機台可能會被暫時停止,亦可能無法即時擴產。當需求持續下降時,來自於被停工的生產線訂單會被移轉至部分持續運轉的生產線生產,但也可能會無法即時地被吸收並完成。

為滿足客戶需求,台積公司持續擴充在新竹科學工業園區、南部科學工業園區以及中部科學工業園區十二吋晶圓廠的產能,其每月總產能已從民國一百零一年十二月三十一日的36萬6,800片十二吋晶圓增加至民國一百零二年十二月三十一日的41萬4,700片十二吋晶圓。產能的擴充及生產技術的提升會增加營運成本,例如需要添購機器設備、人事的訓練或擴充。如果本公司無法相對增加營收來支付前述公司成本的增加,這將對本公司的財務造成負面的影響。

台積公司針對未來市場需求,建立一套預測和評量系統,來評估擴充或減少產能的效益,而截至年報刊印日止,台積公司的產能擴充效益尚符合台積公司預期。

銷售集中之風險及因應措施

近年來,台積公司的客戶群與客戶的業務性質出現顯著變化。儘管台積公司在全球各地擁有數百位客戶,但來自前十大客戶的營業收入淨額,在民國一百零一年與一百零二年,約佔公司當年營業收入淨額的60%與62%,其中最大客戶則各約佔17%與22%。

客戶集中度的產生,部分來自電子產業的結構性改變,轉由行動裝置及其內容相關的應用程式與軟體所主宰的局面。目前僅有少數客戶成功利用這個新的商業模式,而為了因應此一趨勢,台積公司已觀察到客戶業務模式的轉變。例如,更多的系統公司改變營運方式,以期產品及服務能在多變的終端市場脫穎而出。倘若其中一位或多位主要客戶,因持續的競爭壓力、產業整併、設計或委外製造的策略或做法改變、客戶或經銷商存貨調節時間的影響、重要客戶經營模式的改變,而停止或顯著縮減採購規模,將可能對台積公司的營運與財務表現產生負面影響。

台積公司會密切關注產業趨勢的變化並與客戶緊密合作,以做出適當因應並繼續強化市場領導地位。

採購集中之風險及因應措施

原物料

台積公司需適時取得生產晶圓所需的原物料,例如矽晶片、製程用氣體、化學原料、光阻等。過去曾發生特定供應商或半導體業的原物料短缺狀況,導致暫時性的價格調整與交期延誤。且因台積公司採購的原物料中,有些是由單一廠商所供應,若未能及時找到替代貨源,將可能出現供貨無法滿足需求的風險。如果台積公司無法適時取得所需的原物料或原物料價格顯著上漲,而增加的成本卻無法轉嫁給客戶,台積公司的營收與獲利將因此可能下滑。

為降低供應鏈風險與有效管理成本,台積公司除致力開發新供應商外,亦鼓勵供應商推動分散生產廠區,並將生產廠區自高成本地區移至台灣,以提高成本競爭力,這是供應商與台積公司的雙贏。此外,台積公司亦將持續改善庫存計劃及每日庫存監控系統,以確保供應鏈維持合理之庫存水位與供應價格。

設備

設備的市場經常是來自有限的供應商與供給,且交貨時間冗長,因此台積公司的營運成長及產能的持續擴充,皆仰賴能否自有限的供應商中得到足量的設備及相關服務。在半導體相關產業,機台的採購前置期可能長達六個月或更久。為了減低風險,台積公司與供應商共同討論訂定各種商業模式,以縮短機台採購前置期,並提供供應商機台需求預測,以利其預先安排機台的生產計劃。台積公司購買二手機台,亦持續尋找取得相關二手機台的機會。除此之外,尤其是次世代的微影技術越趨複雜,若技術無法及時發展將延遲設備與相關零組件的取得,影響台積公司對快速反應商機的掌握,同時亦增加設備與零件的採購價格。台積公司如果不能以合理價格即時取得所需設備以滿足客戶訂單,將可能對財務及營運造成負面影響。

有關智慧財產權之風險

台積公司得以成功地保持競爭優勢並持續成長,原因之一是不斷強化智慧財產組合。本公司積極地獲取、維持、主張、捍衛及保護智慧財產權,但無法保證不會有技術、軟體或營業秘密等智財權利被侵害或不當使用之可能性;或者,當公司業務及營業模式拓展至新領域時,亦不能保證公司可以獨立開發所需之技術、專利、軟體或營業秘密,或在不知情的狀況下,不會侵害到他人之智慧財產權。因此,台積公司可能需持續仰賴他人的技術及專利授權。當仰賴技術授權時,公司亦難保證未來能夠合理取得任何或所有必須的授權。而當缺乏必須的技術授權時,公司可能有被第三方主張侵權損害賠償責任甚或法院禁制令的風險,或是客戶依合約請求及主張本公司負擔或賠償客戶所遭受之侵權賠償。

如同其他半導體產業之公司,台積公司不定期會接獲通知,主張本公司之技術、製程、所製造之積體電路設計,或客戶使用本公司所製造之半導體產品侵害他人專利或其他智慧財產權。由於產業的本質使然,本公司未來可能會持續接獲上述通知或主張,部分爭議可能曾導致訴訟。近來,由一些專利主張個體所提出的專利訴訟明顯增加,這些公司對資金的需求亦變得更加迫切且會向法院申請核發禁制令。這些爭訟可能會增加本公司的營運成本,如果原告成功阻攔本公司的產品或服務之交易,亦可能會干擾本公司的營運。如果本公司無法取得或維持特定的政府、技術或智財的授權,且因此發生相關訴訟時,可能導致本公司無法製造或銷售特定產品,或使用特定技術,因此將減少公司增加營收之機會。

台積公司已採取其他措施以儘量減少因智慧財產權的主張與訴訟而導致股東權益的可能損失。這些措施包括:取得某些特定半導體公司或其它科技公司的授權、對於公司的技術以及業務即時取得防禦性或具備攻擊性的智慧財產權保護、積極的抵禦浮濫的專利訴訟以及必要的策略性智慧財產權進行購買或取得授權,以保護本公司所提供之技術及業務服務。

訴訟或非訴訟事件

如前所述,台積公司有時會接獲第三人的通知,主張台積公司所研發或由台積公司所提供給同屬半導體產業之客戶使用的技術、設計或製程,有侵害他人專利或其他智財權之虞。某些情況下,這些爭議可能會導致雙方間的訴訟(台積公司或為原告或為被告),有時,支付和解金亦為雙方解決爭議的方式之一。無論這些第三人主張是否於法有據,或多或少已造成台積公司訴訟費用之負擔或可能對公司之營運造成不利之影響。

Keranos公司於民國九十九年六月,在美國東德州地方法院對台積公司、TSMC North America以及數十家居於領先地位的科技公司,提出對三篇已過期的美國專利之專利權侵害訴訟。民國九十九年十一月,台積公司、TSMC North America以及德州訴訟案件中的數家共同被告在美國北加州地方法院提出訴訟,要求判決該等公司並未侵害Keranos公司的專利權以及判決訴訟標的專利權為無效。此兩訟案已於美國東德州地方法院併成一案處理。一百零三年二月,法院宣布有利於本公司之判決,駁回Keranos公司提出之所有請求。

Ziptronix公司於民國九十九年十二月,在美國北加州地方法院對台積公司、TSMC North America以及另一公司,提出對若干美國專利之專利權侵害訴訟。本公司尚無法預知訴訟結果。

Tela Innovations公司於民國一百零二年十二月於美國德拉瓦州地方法院及美國國際貿易委員會對台積公司及TSMC North America提出對一篇美國專利之專利權侵害訴訟。其中,德拉瓦州訴訟案件法官已於一百零三年二月裁定暫停該案之訴訟審理。此外,台積公司於一百零三年一月於美國北加州地方法院對Tela公司提起不當使用本公司之營業秘密及違反合約之訴訟。本公司尚無法預知訴訟結果。

除前述訴訟案件之外,台積公司在民國一百零二年度及截至年報刊印日止並無涉入其他重大訴訟案件。

進行併購之預期效益、可能風險及因應措施

自民國一百零二年初至年報刊印日為止,台積公司並無任何併購行動的風險發生。

招募與留任人才之風險

台積公司的成長與發展仰賴高階主管、專業技術人員、專業人員,及線上直接人員持續的服務與貢獻。台積公司如果無法即時招募適當的人才,業務將會受到嚴重影響。台積公司因應業務成長或緊縮而需要增減人力需求時,可能因求才市場的激烈競爭,於景氣回升時面臨無法確保及時填補人力需求的風險。然而,至今台積公司不曾遭受此風險。

台積公司提供多元且具競爭性的薪資制度,並且不吝於與同仁分享營運上長期的成功表現。因此,台積公司調整公司薪酬發放制度,即時自公司利潤中發放員工現金獎金,以吸引及留任人才。我們相信透過即時與同仁分享營運成果,不僅能激勵同仁繼續努力,亦能讓員工利益與股東利益直接接軌,創造公司、股東與員工的三贏。

未來研發計劃及預計投入之研發費用

請參閱本年報第「未來研發計劃」說明。

企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施

台積公司秉持「誠信正直、承諾、創新、客戶信任」的核心價值,以優異的營運績效與完善的公司治理,善盡企業公民責任,追求「永續發展、公平正義、安居樂業社會」的共好願景,在經濟、環境與社會各面向不斷展現創新的永續實力,早已在國內外建立了良好的企業形象。

民國一百零二年,台積公司在營運發展、公司治理、創新表現、獲利成長、股東權益、企業社會責任等方面屢獲殊榮,公司的企業形象也因而更加進一步強化。除連續13年獲選為道瓊永續指數的組成企業外,更首次榮膺「半導體及半導體設備產業組」的領導企業,是道瓊永續指數24個產業組別中,全台唯一、亦是全亞洲僅有四家榮獲產業領導者肯定的優秀企業之一。

此外,台積公司在民國一百零二年亦獲得包括行政院國家永續發展獎、國家產業創新獎、環保署全國企業環保獎、節能減碳行動標章、科學工業園區低碳企業績優獎、科學工業園區「勞工安全衛生特優單位」、台灣永續能源研究基金會「2013台灣企業永續獎」、天下雜誌「全國最佳聲望標竿企業」第一名、天下雜誌「企業公民獎」、天下雜誌2000大調查-「製造業最賺錢公司」第一名、遠見雜誌「企業社會責任獎」職場健康組-首獎、中華徵信所「台灣地區大型企業排名」稅後純益及獲利第一名、數位時代雜誌「台灣•亞洲科技100強」排行榜第一名、巴隆金融周刊(Barron's)「全球百大最受尊敬企業」以及FinanceAsia亞洲最佳管理公司、台灣地區最佳公司治理與最佳企業社會責任等種種肯定。

台積公司一向以成為社會向上的力量自許,內部設有品牌管理、客戶服務、公共關係、員工關係、投資人關係、風險管理、廠區工安環保、內部控制及文教基金會等各專責部門,統合全公司力量,力求在既有良好的企業形象基礎上再上層樓。同時針對可能影響公司形象的潛在危機,如天災、火災、職災、停電、缺水、人員傷亡等意外事件制定「台積公司緊急應變程序書」,建立緊急應變指揮組織系統,每個月由各廠區工安環保部主管定期召開「安全衛生環保技術委員會」會議,相關部門定期演練並不斷改善緊急應變的通報及運作程序,同步建立各級利害關係人的溝通準則,並由公關部擔任對外發言代表。一旦危機發生,除能於最快時間啟動緊急應變措施,免除或降低意外事件對人員生命、周遭環境、公司財產及生產中斷之損失,並將於第一時間通知公關部,確保危機處理的溝通管道暢通,以維持公司形象於不墜。

經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施

台積公司董事會於民國一百零二年十一月十二日通過任命劉德音博士及魏哲家博士(依姓名筆劃排序)為本公司總經理暨共同執行長。張忠謀博士仍繼續擔任董事長。總經理暨共同執行長應執行董事長所指定之職務並直接向董事長負責,「財務」及「法務」組織仍直接向董事長負責。

財務風險

經濟風險之影響及因應措施

利率變動

台積公司的利率風險,主要來自為支應營運活動所產生之負債。為降低利率風險,台積公司主要以營運現金收入,及發行固定利率的長期負債來滿足資金上的需求。在資產方面,台積公司將大部分現金存在短天期定存,並配置其投資部位於高流動性之短期固定收益債券,以保障本金安全及維持流動性。

匯率變動

台積公司超過一半以上的資本支出及製造成本以非新台幣貨幣如美元、日圓及歐元支付。民國一百零二年,台積公司超過90%之營收來自美元及其他貨幣。因此,匯率若有不利於台積公司的大幅變動,均可能對本公司財務狀況產生不利影響,例如民國九十九年九月一日至民國九十九年十二月三十日期間,新台幣對美元升值達8.9%,即對台積公司帶來負面的影響。根據台積公司民國一百零二年的營運成果,新台幣對美元每升值1%,即會使台積公司的營業利益率下降0.4個百分點。台積公司主要使用外幣短期借款,換匯換利交易及遠期外匯合約,從事外匯避險。

此外,新台幣對美元的匯率變化也可能會對台積公司普通股股價轉換成以美元表示後之數值、美國存託憑證之股價及現金股利轉換成美元後之數值產生影響。

通貨膨脹及通貨緊縮

當市場對於通貨膨脹及通貨緊縮的預期心理突然產生變化時,往往影響全球經濟甚鉅。舉例來說,民國九十七年至九十八年的金融風暴及其後的歐債危機所導致的結構性改變(如全球各國主要央行採取高度寬鬆貨幣政策),便可能改變了市場對通貨膨脹或通貨緊縮的預期。不論是高度的通貨膨脹或是通貨緊縮,都將減低市場效率、干擾儲蓄及投資決策,對總體及個體經濟產生不利的影響。這些波動可能對台積公司的營運成本帶來負面影響;不僅如此,對於必須在此經濟不確定下進行採購規劃的台積公司客戶,其營運亦可能受到不利影響。因此,對台積公司之產品與服務的需求可能隨著市場對於通貨膨脹或通貨緊縮的預期而產生變化。

融資之風險

由於台積公司處於變化快速且具高度週期性的半導體產業,資本需求的規劃相對困難。在未來幾年中,為滿足市場需求,台積公司將需要大量資本以維持營運及擴充產能。台積公司持續融資的能力取決於許多不確定因素,包括:

本公司未來之財務狀況、營運績效及現金流量
市場融資活動之狀況
半導體公司於市場融資之情形
台灣與其他地區之社會、經濟、政治及其他情勢

台積公司未必能及時獲得充足且價格合理之資金。若此情形發生時,台積公司可能被迫削減、修改或是延遲產能擴張計劃。

高風險/高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性金融商品交易之風險管理及因應措施

自民國一百零二年初至年報刊印日為止,台積公司並未從事高風險/高槓桿的財務投資。台積公司為其百分之百持有之子公司TSMC Global於民國一百零二年四月募集15億元無擔保美金公司債提供保證。至民國一百零三年二月二十八日止,本公司之子公司間美金1億元之資金貸與均符合相關法令,並依相關規定辦理。

台積公司所從事的衍生性金融商品交易均是以避險為目的,而不是交易或投機性之操作。有關交易細節,請參考本年報(二)財務報告。以交易為目的及備供出售的金融投資,其公平市價會因市場狀況等因素改變而與取得成本不同,進而影響相關的報酬率。

為了控管財務交易風險,台積公司已依據證期局的相關法令及規定,訂定了以健全財務及營運為基礎的內部管理辦法及作業程序。這些管理辦法包括「從事衍生性商品交易處理程序」、「資金貸與他人作業程序」、「取得或處分資產處理程序」以及「背書保證作業程序」。

策略性投資之風險

台積公司所從事的策略性投資主要著眼於兩項目標。首先,部分策略性投資係為本公司開拓新的收入來源,並持續創新商業模式,以期為股東創造更高的價值。舉例來說,為了開拓新世代的市場領域,台積公司持續投資發展固態照明及太陽能等可再生能源相關事業,相信在乾淨能源日漸受到重視之下,這些投資將為本公司創造新的收入來源。關於上述投資之進一步資訊,請參照「 關係企業暨其他特別記載事項」。其次,部分策略性投資則係為提升關鍵技術發展,持續推動本公司既有事業之成長。舉例來說,為加速新一代關鍵微影技術發展,台積公司與其他大型科技公司在民國一百零一年八月加入荷蘭艾司摩爾(ASML)公司「客戶聯合投資專案」(Customer Co-Investment Program),內容包含極紫外光微影技術與十八吋晶圓微影設備的開發及量產。根據協議,台積公司投資ASML 8.38億歐元以取得該公司5%股權,同時並承諾於五年內共投入2.76億歐元支持ASML的研發計劃。ASML股價波動將可能對本公司產生影響。未來,台積公司亦可能持續透過不同形式進行策略性投資,包括取得股權、購置資產、智財授權、合資企業或研究發展合作計劃、直接合併收購、私募股權交易等方式。不論透過何種投資方式,都可能產生減損損失或是對台積公司之獲利率及可分配盈餘造成負面影響。

減損損失之風險及因應措施

依據Taiwan-IFRSs,當有資產減損之跡象發生時,公司必須針對其投資、有形及無形資產進行減損評估。在符合某些條件之下,台積公司必須認列減損損失。此外,在Taiwan-IFRSs之規範下,每年需定期進行商譽減損測試。當出現減損跡象時,則須更頻繁地進行減損測試。例如台積公司持有上市、上櫃或未上市、未上櫃公司之投資中,部分發生減損損失,該損失已揭露於本年報財務報告

至於在任何時點進行減損損失之認定時,係以當時針對未來數年營運成果所做出的評估來判斷,因此減損損失較可能發生在公司營運成果已經出現衰退之期間。

台積公司已建立相關制度就資產減損進行嚴密管理,惟台積公司目前無法預測未來發生資產減損的程度或時間,以及任何必須認列之資產減損是否將對台積公司之稅後淨利產生重大不利之影響。

危害風險

台積公司致力於維護完整的風險管理系統以保護自然資源與保障人員及資產的安全,並針對所有可能的緊急狀況及天然災害,就風險預防、緊急應變、危機管理及營運持續等方面,發展出全方位對應計劃及流程。此外,在環保、安全與衛生管理方面,台積公司所有晶圓廠的運作管制均符合當地與國際標準,並已取得環境管理系統(ISO 14001)、職業安全衛生管理系統(OHSAS 18001)及有害物質流程管理系統(QC 080000)的驗證。所有位於台灣的廠區亦均取得「台灣職業安全衛生管理系統」認證,同時新建廠房也必須於量產18個月內取得前述之認證。

台積公司極為關注各類災害的緊急應變,例如颱風、氣候變遷引起的水患或乾旱、地震、環境污染、大批退貨、資訊系統中斷、罷工、傳染性疾病(如H1N1新型流感),以及原物料、水、電及公共設施供應中斷等。台積公司亦成立全公司性的工作小組來因應氣候變遷所可能導致的缺水風險,此工作小組持續關注外部供水與內部需水狀況,並且在科學工業園區內與其他公司及公營機構合作,確保供水無虞。

台積公司更進一步加強營運持續計劃,包括定期風險評估與管控,必要時成立緊急應變專案小組,並對緊急事件的衍生影響、替代方案、各類狀況之解決方式提出完整分析及適當的防範措施與重建方法。各專案小組均被賦予權責,確保台積公司在發生緊急狀況時,能將人員傷害、營運中斷及財務衝擊降至最低。台積公司定期檢視營運持續計劃內容並依演練及實際執行成效予以修正更新,以維持計劃的有效性。台積公司的客戶也相當明瞭台積公司良好的營運持續計劃,能使其供應鏈管理更具備彈性並有更佳的保險安排。自民國一百零二年初至年報刊印日止,台積公司並無任何危害風險發生。

台積公司亦持續進行一系列的改善計劃,包括建築物防震能力評估、地震緊急應變演練、生產機台防震腳架固定以及受損機台復原與人員訓練,並參考營運持續管理標準ISO 22301,以加強營運持續程序。

台積公司與其許多供應商在製程中使用的可燃化學品及有毒物質,亦有造成爆炸、火災及影響環境的風險。除了維持各項風險預防與保護系統外,台積公司也有廣泛的火災與損失保險,包括財產損失與因營運中斷導致利潤損失的保險。即便如此,台積公司的風險管理與保險仍可能無法涵蓋所有潛在損失。若任何一座晶圓廠或供應商之設備因爆炸、火災或環境事件而導致損害或停工,將導致公司產能減少並失去重要客戶,對財務績效產生負面影響。因此,台積公司除了定期舉辦消防系統檢查與消防演習外,也進行全公司火災風險降低計劃,著重管理與硬體改善。

變動可能帶來營運中斷的風險。為了降低其一不確定性,台積公司已採用包含設計、採購、建造、製造與關廠等各類標準,以確保營運的繼續。

氣候變遷與未遵循環保、氣候及其他國際法規協議之風險

台積公司製造、封裝與測試產品時,所使用之金屬、化學品與材料,需受國際環保、氣候變遷、安全衛生及人道主義的無衝突礦產來源等相關法令及準則的規範。例如:美國證管會依據華爾街再造與消費者保護法(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act),要求公司揭露其是否使用來自剛果或剛果的鄰近國家之衝突礦產(conflict minerals,即金、錫、鉭及鎢)。若公司所使用的衝突礦產來自剛果、剛果的鄰近國家或其他日後由有關當局指定的任何地理區域,相關法規及沒有法律拘束力的準則會要求公司對供應鏈進行諸多認證。該等新法與認證要求自民國一百零二年起適用,不僅對本公司與供應商產生額外的成本,且可能會使本公司產品中使用的原物料來源受限亦或是造成原物料價格的提高。此外,若本公司無法依照相關法規或沒有法律拘束力準則的規定證明我們產品中使用的衝突礦產未來自衝突地區,或本公司無法符合上述法規或準則中任何重要的規定,我們可能會面對客戶的質疑,本公司不僅將處於明顯的競爭劣勢,商譽及聲譽亦會受到不可彌補的傷害。對於衝突礦產的來源,客戶常以沒有法律拘束力的準則要求本公司,而這些要求已逾越相關法令的要求。例如,許多客戶要求本公司執行經濟合作暨發展組織(Organisation for Economic Co-operation and Development, OECD)所制訂的「來自衝突和高風險地區礦產責任供應鏈之盡職調查指南(Due Diligence Guidance for Responsible Supply Chains of Minerals from Conflict-Affected and High-Risk Areas)」,這些沒有法律拘束力準則的要求往往已逾越了法律的規定,若本公司依客戶要求遵守此類準則,則本公司將可能調漲產品及服務的價格,以反映因遵守上述條件或準則而增加的額外成本,然此將可能導致現有或潛在客戶的流失;相反地,若本公司未依客戶要求遵守這些沒有法律拘束力的條件或準則,則可能導致本公司競爭力受損,例如現有或潛在客戶的流失,然此將可能對本公司財務造成重大不利影響。

台積公司雖可合法使用某些豁免的限用物質並延長使用時間,但仍可能因違反相關法規而導致:

遭受處罰並負相關法律責任,例如否決進口許可
暫時或永久停止生產相關產品
造成公司製造、封裝與測試製程難以轉換
當公司無法滿足法規或客戶對無衝突礦產來源之要求條件,會喪失既有或潛在之銷售合約
限制公司營運與產品銷售

目前與未來的環境及氣候變遷相關法令或國際協議,將可能使台積公司必須採取下列措施:(一)購買、使用並設置昂貴的污染防治、減量等設施;(二)執行減緩氣候變遷、溫室氣體排放減量或碳交易等計劃;(三)修改產品設計與製程,或因法令要求而必須以更高成本或以更難取得的替代性原料/化學品來進行生產。上述措施對台積公司產品/服務品質或效率可能產生的影響目前尚不明朗。

任何因環保或氣候變遷相關的區域、國際法令及協議而產生的實際及潛在衝擊,都可能帶來上述的風險,對台積公司的營運造成傷害,導致營運成本增加或是必須改變製程、封裝與測試程序。

與日俱增的氣候變遷與環保議題亦可能影響台積公司營運,因為台積公司的某些客戶可能要求我們提供超越環保法令規定的產品或服務。例如,台積公司持續與供應商、客戶及產業協會共同發展、提供符合歐盟限用物質指令的產品,然而倘若客戶要求台積公司使用法令不許可的化學品,而台積公司無法滿足其需求時,則台積公司的市佔率可能會移轉至競爭對手。

此外,氣候變遷相關法令可能使能源成本大幅提高。一旦電力業者完全或部分轉嫁因國家或全球所實施的碳稅、排放限制、碳權交易而產生的成本,台積公司的能源成本將顯著上升。

台積公司認為企業應視氣候變遷為重要的風險,必須對此做好管控以提升企業競爭力。氣候變遷風險大致可分為法規、氣候災害及其他類風險,台積公司針對這些風險的管控措施如下:

氣候法規風險管控

世界各國對於「溫室氣體排放管制(GHG)」的法規或協定愈來愈多,也愈來愈嚴格。這些法規除了要求企業須定期揭露溫室氣體相關資訊外,亦限制其排放量;與此同時,各國政府正在研議開徵碳稅或能源稅,因此全球生產所需之原物料與能源的價格也逐年提高,而這些都將提高企業的生產成本。台積公司持續關注國內外法規變化,了解法規趨勢,及早做好因應準備;同時,積極透過產業公、協會等組織與政府溝通,對法規修定提出建議,使其更為合理與適用。

衝突礦產風險管控

請參閱本年報「 安全與衛生」之「供應商及承攬商管理」。

氣候災害風險管控

全球溫室效應產生氣候異常而帶來影響更劇烈的風災、水患、乾旱,及缺水危機,其發生的頻率愈來愈高,將對企業及其供應鏈造成相當的衝擊。台積公司認為管控氣候風險應兼顧減緩與調適,結合政府、民間與產業的力量共同降低風險。因此,除了在公司內部與上下游供應商工廠內做好基本減碳與節水措施外,亦透過台灣科學園區同業公會的專業委員會平台,積極與電力公司、水公司定期舉行會議,共同解決短期供應與調配應變等問題。

其他氣候風險管控

氣候變遷也對全球供應鏈造成壓力,包含節能減碳壓力與天災預防之需求。例如,電子工業公民聯盟(Electric Industry Citizenship Coalition, EICC)成員也要求供應商必須揭露其溫室氣體排放資訊,而台積公司與主要客戶對此也都高度關注。台積公司不但每年公開自己的溫室氣體排放資訊,同時要求與協助上下游主要供應商建立溫室氣體盤查制度、致力溫室氣體減量活動,此外,也要求上下游主要供應商每年提供溫室氣體排放與減量資訊給台積公司,作為公司採購策略中永續績效評分的重要依據。

台積公司為減少氣候變遷所致風險,持續積極採行節約能源措施、進行自願性溫室氣體全氟化物排放減量計劃,以及每年進行溫室氣體盤查與驗證。台積公司每年都經由以下途徑公開揭露氣候變化資訊:

  台積公司自民國九十年起,每年揭露溫室氣體排放和減量相關的資訊給道瓊永續發展指數進行評估。
  台積公司自民國九十七年起,每年在公司網站的企業社會責任報告中揭露溫室氣體相關資訊,同時也應要求將此資訊提供給客戶和投資者
  台積公司自民國九十四年起參與由非營利性碳揭露專案舉行之年度調查,調查內容包括台積公司所有晶圓廠、子公司、合資公司和海外辦事處的溫室氣體排放與減量的資料。
  台積公司自民國九十五年起,每年遵循ISO14064-1標準進行溫室氣體盤查並獲得認證機構驗證;同時自願性向台灣環境保護署(EPA)和台灣半導體產業協會(TSIA)報告溫室氣體盤查數據。

其他風險

台積公司之董事或持股超過10%之大股東,股權之大量移轉或更換對台積公司可能之影響、風險及因應措施

台積公司現有股東所持有股票之價格可能會因大股東出售持股而受影響。

台積公司現有的股東可能會不定時地大量出售本公司之普通股或美國存託憑證(ADS)。例如台積公司主要股東之一的行政院國家發展基金管理會,過往即多次以美國存託憑證形式出售台積公司股份。截至民國一百零三年二月二十八日,行政院國家發展基金管理會仍持有本公司約6.38%的股權。

截至年報刊印日為止,台積公司無持股超過10%之股東。

其他重要風險及因應措施

民國一百零二年間至年報刊印日為止,台積公司並無其他重要風險事項。